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基金大佬减仓1000万

来源:今日更新2024-04-09 20:05:00
导读 小枫来为解答以上问题。基金大佬减仓1000万,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!  近几天黄金继续新高,引起很多热议,我也...

小枫来为解答以上问题。基金大佬减仓1000万,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!

  近几天黄金继续新高,引起很多热议,我也收到很多私信问黄金基金名单的。

  从全市场筛选后,我找到2只海外黄金基金、5只国内黄金基金、5只国内黄金股基金,共计12只。需要的可以在后台发送“12”,加小助理获得。

  不过,任何单一品种,短期大涨、热度过高后都有回调风险。要提防回撤哦,尽量等回调后上车。

  基金大佬减仓1000万

  昨天下午无意中听到同事说,曹名长赎回自己所管中欧恒利1000万份。

  1000万份,这力度也太大了吧,这件事又是真是假?

  我核对了下,根据中欧恒利2023年中报:曹名长持有中欧恒利场内份额1294.8万份,另一位共管基金经理沈悦,也持有156.5万份。

  但是到了去年底,基金2023年年报显示,曹名长持有份额205万份,沈悦不在十大持有人名单中。

  粗略计算,曹名长持有的中欧恒利场内份额,减少了1090万份,沈悦持有的也在减少。

  数据来源:基金2023年年报;截至2023年12月31日

  不过要注意下,以上数据“上表所列持有人均为场内持有人”,这只基金也有场内和场外两种形式。

  因此,曹名长和沈悦可能减仓卖出,也可能转到场外持有,无法据此得出明确定论。

  两者对比:中欧恒利场内价格比场外净值折价5-6%。买的话当然场内划算,但是持有和赎回的话,场外更好,起码看着不那么膈应,心情好很多……

  再从申购、赎回情况来看,中欧恒利是只三年定开,去年下半年正好是基金成立6年第二次开放。

  但是赎回多申购少,年中4.43亿份,随后净赎回1.83亿份,年底就剩2.61亿份,减少40%。

  不过,我发现2023年年报中明确写到“所有从业人员”,包括基金经理在内,合计持有306万份。

  数据来源:基金2023年年报;截至2023年12月31日

  而去年年中,这个数据是1453万份,减少了1147万份。

  同时考虑到基金份额一下减少1.83亿份这么多,估计曹名长确实在三年开放赎回大举减仓赎回了。

  投资体验总体还好

  话说曹名长投资中欧恒利好多年了。

  我回顾了下,曹名长在中欧恒利成立初期就自购买入近1000万。据2018年中报显示,曹名长当时持有848万份额(上市份额部分),随后又小额加仓到936万份。

  不过2020年下半年,三年封闭结束第一次开放赎回,持有上市份额从936万份锐减到529万份。

  随后在2021年,因为风格和市场不搭,业绩较弱被网友口吐芬芳。但曹名长始终坚持走自己的路,并加大自购力度,半年时间翻倍加仓到1117.6万份额。

  数据来源:iFind;截至2021年6月30日

  最高加仓到去年年中1294.5万份。

  最后基金表现和投资盈利如何?

  截至去年底,中欧恒利成立6年,累计收益20%左右。同期沪深300指数下跌约15%,偏股混合型基金指数上涨约30%。

  问题是偏股混合型基金指数中途涨的很嗨,回撤也更激烈。再加上很多基民在市场高点火热买入,甚至不信邪一路补仓,不仅没吃啥肉反而被胖揍……

  因此就投资体验和盈利来说,最后老曹和老曹的基民反倒胜出一筹,中途做些逆向买入收益更高。

  数据来源:iFind;截至2024年4月8日

  说实话,老曹这笔投资已经挺长时间了,金额也确实很大。

  加上基金是3年才开一次的封闭基金,时间跨度很大。我觉得趁开放时,减仓赎回其实可以理解。

  说不定他会继续场内加仓,场内折价率5-6%,这样操作就绝了,或者均衡自购自己所管其他基金。

  曹名长还能坚守吗?

  分析曹名长的内容已经很多,我们也写过不少。

  其实通过以下2个数据,可以很好的判断曹名长的投资体系。

  以他的代表作金——中欧价值发现混合A为例,基金近8年重仓股市盈率PE和同类基金对比如下。

  最高是2018年年中,市盈率PE是18倍左右,最高也没超过20倍。目前,市盈率PE是15倍左右。

  数据来源:iFind;截至2023年12月31日

  还有市净率PB和同类基金对比:

  市净率PB仅在2018年时,短暂来到3倍的附近,其他时候很少超过2倍,目前在1.5倍左右。

  数据来源:iFind;截至2023年12月31日

  不难看出,曹名长对标的的绝对估值数据要求较高,估值体系波动明显很小,不会追啥热门风口。

  业绩方面,自2018年以来至今,我将他的4只代表作基金对比如下。

  在2020年、2021年年初牛市大涨时,曹名长业绩较弱。但在震荡杀跌市场中,又给弥补了回来。

  最后中欧价值发现累计收益266%,然后是中欧成长优选、中欧潜力价值,也还好。

  数据来源:iFind;截至2024年4月8日

  唯独老曹自己重仓的中欧恒利,累计回报过低。因为基金成立于2018年高点,确实是一大硬伤。另外在回撤、绝对收益上有所欠缺。

  文末跟大家总结下:

  曹名长的投资策略、投资体系主打低估值,从不追热门风口、热门赛道。当前重仓股的估值较低,市场也属于震荡、弱势格局,依然值得坚守和投资。

以上就是关于【基金大佬减仓1000万】的相关内容,希望对大家有帮助!

来源:好买财富官微

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